Узнав о своём диагнозе – рак лёгких в терминальной стадии, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и финансового краха. Семья, в которой растёт сын с ДЦП и ожидается рождение ещё одного ребёнка, уже едва сводит концы с концами, а дорогостоящее лечение полностью недоступно. В отчаянии Уайт, блестящий химик, некогда участвовавший в новаторских исследованиях, но осевший в провинциальной школе, находит радикальное решение – использовать свои знания для изготовления метамфетамина. Это единственный способ быстро заработать крупную сумму, которая обеспечит будущее близких после его смерти.
Судьба сводит его с Джесси Пинкманом – бывшим учеником, которого Уайт когда-то с презрением выгнал из школы. Ирония в том, что теперь Джесси, мелкий наркодилер и неудачливый производитель мета, становится ключом к реализации опасного плана. Недавно Пинкман потерял и лабораторию, и напарника во время рейда наркополиции, и сам находится в поисках новых возможностей. Их вынужденный союз рождает дуэт, где холодный расчёт Уайта сталкивается с уличной смекалкой Джесси. Вместе они начинают подпольное производство, но с первых же шагов попадают в водоворот насилия, предательств и постоянной угрозы разоблачения, где каждая попытка контролировать ситуацию лишь затягивает их глубже в преступный мир.